En el artículo ¿Por qué financiar la compra es más fácil que financiar la creación de una empresa?, vimos que era más fácil obtener financiación para la compra de una empresa que para crearla desde cero. Además, en el artículo ¿Cuándo es el mejor momento para pedir financiación? Conocimos el momento óptimo del proceso de compra para solicitar la financiación. Pero ¿cuáles son las fuentes de financiación que tenemos disponibles? ¿A quién podemos pedir financiación para la compra de nuestra futura empresa? En este artículo repasaremos algunas de las principales fuentes.

Recursos propios

Si te estás planteando comprar una empresa, lo primero que debes hacer revisar cuales son los recursos propios, es decir, tus ahorros, que vas a poder invertir en tu proyecto. Aunque no sean muchos, es importante que seas capaz de aportar recursos propios, demostrando así a cualquier persona o entidad a la que posteriormente le pidas financiación, que tú eres el primero que confías en tu proyecto, puesto que has puesto dinero de tu bolsillo. Siempre es más complicado obtener financiación si no eres capaz de aportar nada, aunque tampoco es imposible.

Por otro lado, también es importante que no inviertas aquello que no puedas perder. Aunque la voluntad y expectativa es que el proyecto funcione y genere lo suficiente para vivir de él, no olvides que, como cualquier proyecto empresarial, tiene riesgo de fallida. Por este motivo no debes invertir todo tu capital, poniendo en riesgo tus finanzas personales y/o familiares. Guárdate un cojín de seguridad por si las cosas no salen como esperas.

Las 3F

Family, Friends & Fools o las 3F como popularmente se conoce, es la traducción en inglés de familia, amigos y locos. Se trata de tu entorno más próximo, aquellas personas que confían en tu proyecto pero, sobre todo, confían en ti y sólo por eso son capaces de dejarte dinero. Acostumbra a ser una fuente de financiación fácil de convencer por su grado de confianza personal, pero ves con cuidado si no quieres que la relación se resienta. A veces mezclar negocios y vida personal puede acabar mal y por este motivo te recomendamos que expliques bien a aquellas personas que te dejen dinero cuales son los riesgos del proyecto y la posibilidad de que funcione muy bien, pero también que no lo haga.

En cualquier caso, esta relación debe quedar plasmada en algún documento donde se mencione la transacción monetaria, habitualmente en un contrato de préstamo, donde se pone por escrito las personas involucradas en la operación, la cantidad prestada, los plazos de devolución y el interés pactado. En caso de que se quiera dar un paso más y que este prestamista se convierta en socio, la relación contractual debe ser muy distinta, puesto que debe constar como socio inversor de la nueva compañía en las escrituras societarias. Ten en cuenta que los socios tienen muchos más derechos que los prestamistas y por este motivo también será conveniente que regules la relación con otros documentos, como los pactos entre accionistas.

La financiación del vendedor: el precio aplazado en el tiempo

Como ya avanzamos en el artículo ¿Por qué financiar la compra es más fácil que financiar la creación de una empresa?, la compra de una empresa en funcionamiento tiene una fuente de financiación adicional que no está disponible en el caso de que quieras montar tu negocio desde cero. Se trata de la financiación que te puede proporcionar el propio vendedor mediante el precio aplazado en el tiempo. Constituye una enorme ventaja para no tener que desembolsar el 100% del precio acordado con el vendedor y, a la vez, de compartir con él parte del riesgo de la operación. Además, te permite no preocuparte en el minuto cero de obtener todos los recursos necesarios para hacer frente al pago y poder pagar el precio aplazado en el tiempo con los dividendos que genere la empresa, una vez ya sea tuya.

Ayudas y subvenciones públicas

Aunque no puedes confiar sólo en las ayudas y subvenciones para la compra de tu empresa, éstas pueden ser un buen refuerzo para la financiación. La mayoría suelen ser de carácter público, aunque algunas fundaciones privadas también otorgan ayudas a fondo perdido. Dependiendo del país o región donde se ubique la empresa deberás buscar las entidades que pueden echarte una mano para financiar tu proyecto. La mayoría se otorgan una vez ya eres el propietario y, por lo tanto, no te sirven para ejecutar la compraventa, pero sí para la gestión posterior de la empresa o para pagar el precio aplazado en el tiempo. Otras en cambio se otorgan con anterioridad a la compra y puedes usar esos recursos para pagar al vendedor. A continuación, te listamos algunas tipologías de ayudas y subvenciones, pero deberás revisar si existen y se aplican en tu territorio: 

• La capitalización del paro:

  En países como España, si stás percibiendo prestación por desempleo y te quedan más de 3 meses de subsidio pendientes, puedes solicitar que toda la cantidad pendiente de cobro se te anticipe para utilizar el dinero para adquirir tu empresa. Si quieres más información sobre la capitalización del paro en España puedes informarte en esta página web del Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE).

• Subvención para la continuidad de negocios:

  Muchos organismos públicos, delante del creciente cierre de pequeñas empresas y negocios en funcionamiento, han implementado subvenciones para aquellas personas que decidan adquirirlos y continuarlos. Habitualmente se otorgan una vez ya se ha adquirido la empresa y por lo tanto no puedes utilizarlos para el día de la compra, pero siempre son de utilidad cuando llegan. 

• Subvención para el mantenimiento de negocios tradicionales:

  Igual que en el caso de las subvenciones para la continuidad de negocios en funcionamiento, en algunas regiones también se está apostando por el mantenimiento de comercios e industrias tradicionales. Por este motivo, si el negocio que adquieres tiene antigüedad y tradición, puedes optar a una ayuda pública. 

• Ayudas para la contratación de personal:

  Para fomentar la contratación de trabajadores y crecimiento empresarial, algunos países otorgan ayudas o exenciones de pagos de cuotas a organismos laborales. 

• Otras ayudas diversas:

  Existen también otras ayudas de naturaleza muy diversa como por ejemplo para reformar locales comerciales, mejorar los escaparates, digitalizarse o exportar, entre muchas otras. 

• Premios:

  Puedes presentar tu empresa a algún premio que tenga una dotación económica en caso de que ganes. Este tipo de ayudas las acostumbran a dar entidades muy específicas, como por ejemplo colegios profesionales, asociaciones, fundaciones u otros organismos privados.

Financiación pública

En muchos países los estados tienen una institución de crédito que provee a sus ciudadanos de financiación a unas condiciones más favorables que la banca privada. Habitualmente ofrecen financiación a través de líneas de crédito que se estructuran según la cantidad solicitada, el destino de la inversión y el sector o actividad que desarrolle la empresa. Se vinculan a los presupuestos gubernamentales y cuando se acaban los recursos presupuestados se cierra la línea hasta que no se amplíe el presupuesto o se renueve al año siguiente. Más allá de solicitar menos avales y garantías, y ofrecer un interés inferior, también tienen otras ventajas, como por ejemplo años de carencia, es decir, periodos de tiempo donde sólo se tienen que pagar intereses, pero no devolver el principal. En España por ejemplo existe el Instituto de Crédito Oficial (ICO), y también algunas comunidades autónomas como Cataluña también disponen de su propio organismo, como l’Institut Català de Finances (ICF).

Financiación bancaria

Una vez exploradas todas las otras opciones podemos explorar el mercado del crédito bancario. Ten muy claro cuál es la cantidad que quieres solicitar al banco y dirígete a más de una entidad para presentar tu proyecto. Que cada una de ellas te presente una propuesta de financiación y escoge la que mejores condiciones te ofrezca. No te quedes sólo con una propuesta, comprara entre diversas, igual que harías con distintos proveedores. 

El banco con el que trabaja la empresa e incluso el del empresario vendedor pueden ser buenas entidades para solicitar financiación puesto que conocen bien la trayectoria de la empresa y su grado de solvencia. Tu entidad de crédito puede ser también una buena opción, sobre todo si siempre has tenido una buena relación y tienes otros productos contratados. Por último, explora entidades más pequeñas, algunas específicas para proyectos de emprendimiento, que pueden ayudarte a condiciones mucho más favorables. 

Depende del país donde se ubique la empresa, las condiciones de acceso a la financiación bancaria pueden ser muy distintos. En países de tradición anglosajona acostumbra a ser más fácil la obtención de financiación. Sin embargo, en otros países los bancos no quieren asumir mucho riesgo y acostumbran a pedir avales personales o incluso hipotecarios para otorgarte la financiación. 

Microcréditos

Esta modalidad de financiación acostumbra a otorgarse por parte de entidades de crédito tradicionales, aunque también existen otras entidades privadas, sobre todo fundaciones, que las conceden. Se trata de préstamos para proyectos de emprendimiento de cantidades muy pequeñas, pero suficientes para hacer frente al pago total o parcial del precio pactado con el vendedor de una micropyme. En algunos casos puedes conseguir microcréditos sin avales personales y con la aplicación de intereses muy bajos.

Financiación alternativa

Más allá de las fuentes habituales para financiar un proyecto, también puedes explorar otras opciones menos ortodoxas pero que algunos casos pueden ser muy efectivas. A continuación, te proponemos algunas: 

• Equity Crowdfunding o Crowdlending:

  Se trata de sistemas de financiación colaborativa, donde múltiples personas o empresas dejan dinero al emprendedor o empresa a cambio de acciones en el caso del Equity Crowdfunding, o a cambio de un interés, en el caso del Crowdlending. Esta modalidad de financiación se ha popularizado a raíz de muchas plataformas que facilitan la puesta en contacto entre los emprendedores e inversores, que pueden estar en cualquier parte del mundo. 

• Crowdfunding de donación o de recompensa:

  Se trata del mismo sistema que el Equity Crowdfunding o Crowdlending pero en este caso la persona que da el dinero lo hace de manera desinteresada, convirtiéndose su aportación en un donativo en el caso del Crowdfunding de donación, o bien lo hace a cambio de un producto o servicio concreto, en el caso del Crowdfunding de recompensa. De nuevo, las plataformas tecnológicas son las que facilitan el contacto entre los emprendedores e inversores. 

• Business Angels:

  Se trata de una persona que aporta dinero porque espera que el proyecto sea un éxito y rentabilizar así su inversión. Sin embargo, el Business Angel, o ángel inversor, no sólo aporta dinero, sino también mentoría, experiencia y contactos muy valiosos para la empresa en la que invierte. Acostumbra a invertir en proyectos de un sector o actividad que conoce bien. 

• Venture Capital: 

  Son entidades que dan dinero a una empresa o proyecto a cambio de un porcentaje en el capital de la empresa. Las empresas de Venture Capital acostumbran a invertir en proyectos de Start-ups con alto potencial de crecimiento y también con mucho riesgo.

¿Cuál es la mejor fuente de financiación para comprar mi empresa?

Como hemos visto, existen múltiples fuentes de financiación para la compra de tu futura empresa. No podemos decir que existe una fuente de financiación mejor que otra, ya que dependerá del proyecto que tengas entre manos y de tu capacidad financiera personal. Sin embargo, te recomendamos que explores todas las posibilidades, que piques distintas puertas y que acabes escogiendo la fuente que más te convenga dependiendo de la investigación que hayas realizado. Es posible que la mejor financiación para tu proyecto sea una combinación de alguna de las distintas fuentes que hemos mencionado.

Más sobre Lemon Value

Si quieres conocer más sobre las fuentes de financiación para la compra de tu empresa, en el curso Cómo comprar una empresa hemos elaborado un módulo entero donde te daremos herramientas para que puedas conocer las distintas fuentes de financiación que tienes a tu disposición. Además, hemos diseñado una herramienta en Excel que te va a permitir comparar las distintas opciones de financiación, para que puedas decidir cuál es la mejor para ti y para tu proyecto. Una vez obtengas la financiación necesaria para comprar, ya puedes materializar el contrato de compraventa. Para ello en el curso de Documentos y contratos para comprar una pequeña o mediana empresa, encontrarás todas las plantillas de documentos que necesitas para formalizar correctamente la compraventa. Además, te explicamos paso a paso cuándo utilizar cada documento y cómo rellenarlo correctamente.